FIXED INCOME

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  • Prochaine session : 7 juin 2017 (4 semaines)
  • Intervenants : Thierry Charpentier et Eric Maina – Voir leur biographie
  • Langue : Français
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Etudiant : s’inscrire

PRÉSENTATION

Le marché obligataire occupe une place centrale dans les marchés financiers.

Il s’agit avant tout du marché de la dette, là où les Etats, mais aussi les entreprises et les banques elles-mêmes, viennent chercher de l’argent pour se financer. Un marché à risque, comme les récentes crises (la Grèce et l’Argentine récemment, Lehman Brothers en 2008,…) l’ont montré.

Bien assimiler le monde des « Obligations » est donc fondamental, pour ceux qui travaillent dans la finance comme pour ceux qui veulent comprendre le système économique mondial.

Le MOOC Fixed Income, pour utiliser le terme anglo-saxon, aura pour but de vous donner progressivement une connaissance exhaustive des obligations : à quoi et à qui servent-elles ? comment se forment leurs prix ? quels risques présentent-elles ?

Le marché obligataire est aussi le marché qui sert de fondement à ce que les professionnels appellent les marchés de taux. Nous commencerons par vous faire découvrir le monde des taux d’intérêt, car, il n’y a pas un taux unique mais une grande variété de taux d’intérêt, reflétant des réalités bien différentes. A la fin du MOOC, vous saurez ce que « Traiter les taux » veut dire.

Le marché des taux n’étant pas constitué seulement du marché obligataire, nous ferons enfin une incursion dans le monde des produits dérivés : futures et swaps.

Ce sont des produits fondamentaux intrinsèquement liés aux marchés obligataires. Au-delà de leur définition, nous étudierons comment ils permettent de gérer certains risques et les principes de leur valorisation.

SYLLABUS

OPTION BLENDED LEARNING

FIRST FINANCE propose en outre une journée de formation en présentiel «Obligations et dérivés de taux», pour approfondir et maîtriser parfaitement ces notions, avec Eric Maina, en charge des séminaires consacrés aux marchés monétaires, obligataires et dérivés de taux, chez FIRST FINANCE.

PROGRAMME :

> Les taux d’intérêt
> Liens entre macroéconomie et taux d’intérêt
> Politique monétaire des banques centrales
> Acteurs et produits du marché monétaire
> Structure par terme des taux d’intérêt
> Qu’est-ce qu’une obligation ?
> Processus d’origination
> Présentation du prix, calcul du coupon couru
> Credit Default Swap (CDS)
> Autres types d’obligation
> Calcul du rendement et du prix d’une obligation à taux fixe
> Taux zéro-coupon
> Duration et sensibilité d’une obligation
> Stratégies de gestion obligataire
> Caractéristiques et utilisation des futures sur obligation
> Caractéristiques et utilisation d’un swap de taux
> Construction d’un asset swap
> Calcul du I-spread, Z-spread et ASW spread
Elle portera sur le montage d’un asset swap.

Elle sera corrigée par les pairs sous la supervision du formateur.

Obligations et produits dérivés de taux
Intervenant : Eric Maina
Date : 6 septembre 2016

THIERRY CHARPENTIER

DIRECTEUR DE LA PÉDAGOGIE CHEZ FIRST FINANCE

Diplômé de l’École Centrale Paris, il a été trader pendant 10 ans et a travaillé à Paris et Londres, sur les marchés de taux et de crédit. Il a connu le développement du marché des obligations corporate, des produits dérivés de crédit et de la titrisation.

Il est désormais directeur de la pédagogie chez FIRST FINANCE.

ERIC MAINA

INGÉNIEUR PÉDAGOGIQUE

Diplômé ESC Bordeaux, Éric Maina a consacré 13 ans à la gestion obligataire et monétaire au sein du groupe des MMA. En parallèle, il a enseigné auprès de Grandes Écoles et Universités.

Il est l’auteur du livre La Gestion Obligataire publié à la Revue Banque Editeur en 2005.

Il est aujourd’hui formateur chez FIRST FINANCE en charge plus particulièrement des séminaires consacrés aux marchés monétaires, obligataires et dérivés de taux.

ENTREPRISE

MOOC & ATTESTATION

> 6 semaines d’accès au contenu en ligne
> 6 vidéos postées en début de semaine
> Sessions live avec les coachs
> Forum de discussion
> Quiz de validation des connaissances

700€* S’INSCRIRE À LA FORMATION

PARTICULIER

MOOC & ATTESTATION

> 6 semaines d’accès au contenu en ligne
> 6 vidéos postées en début de semaine
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> Quiz de validation des connaissances

455€* S’INSCRIRE À LA FORMATION

ÉTUDIANTS ET DEMANDEURS D’EMPLOI

MOOC & ATTESTATION

> 6 semaines d’accès au contenu en ligne
> 6 vidéos postées en début de semaine
> Sessions live avec les coachs
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190€* S’INSCRIRE À LA FORMATION

* Montants sur lesquels il n’est pas appliqué de TVA (Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)

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Par téléphone : + 33 1 44 53 82 00 Par mail : sales@first-finance.fr